The Done Studio

Les processus : Investissement entreprise

Ouvre un processus pour consulter ses étapes et sa fréquence.

Pilotage

3 processus
Définir et piloter le cap du portefeuilleChaque mois
  1. Définir le mandat et les limites : secteurs, taille, stade, ticket, géographie, contrôle ou minoritaire, durée de détention, rendement, perte maximale, concentration et réserve de suivi
  2. Fixer objectifs de sourcing, analyses, décisions, déploiement, suivi, revenus, risques et sorties
  3. Comparer chaque opportunité au mandat, à la capacité d’analyse, aux expositions existantes et aux contraintes de liquidité
  4. Comparer chaque mois allocation réelle, concentration, risques, engagements, réserves et marge de manœuvre
Arbitrer et valider les arbitrages sans blocageÀ chaque arbitrage
  1. Écrire la matrice d’arbitrage avec nature du risque, seuil, mesure conservatoire, décideur, délai et preuve attendue
  2. Qualifier immédiatement : écart à la thèse, données incohérentes, valorisation, financement, condition suspensive, conflit, risque réglementaire ou dépendance critique
  3. Réunir faits, source, hypothèse, scénario central, scénario défavorable, exposition maximale et options de sortie
  4. Décider poursuite, condition, réduction, suspension, escalade ou abandon avec motif et responsable
Centraliser et sécuriser les accès essentielsChaque mois
  1. Tenir les accès critiques : deal room, data room, cap table, banque, modèles financiers, documents de comité, pactes, reportings de participations et comptes administrateurs
  2. Attribuer un compte nominatif limité au mandat, aux dossiers et aux fonctions nécessaires
  3. Protéger les exports, pièces d’identité, données financières, accords confidentiels et documents de décision
  4. Retirer les droits le jour d’un départ, d’une fin de mandat ou d’un changement de rôle

Marketing et vente

2 processus
Traiter une réclamation investisseur ou partenaireÀ chaque réclamation
  1. Tracer les contestations portant sur : droits d’information, gouvernance, confidentialité, engagements, pacte, calendrier, conflit, paiement ou exécution d’une décision
  2. Accuser réception, sécuriser la situation, préserver les preuves et annoncer le canal et le délai de traitement
  3. Comparer la demande aux documents, décisions, informations transmises, coûts, flux, signatures et événements
  4. Répondre par écrit avec faits retenus, position, action, recours ou interlocuteur et date de suivi
Sourcer opportunités et investisseursChaque semaine
  1. Qualifier les relations et opportunités venant de : dirigeants, cédants, conseils M&A, banques, experts-comptables, avocats, fonds, réseaux professionnels et associés
  2. Enregistrer origine, interlocuteur, besoin ou opportunité, montant, calendrier, documents disponibles et prochaine action
  3. Qualifier l’adéquation au mandat avant de demander des documents sensibles ou de mobiliser un expert
  4. Refuser ou mettre en attente avec motif clair lorsque le périmètre, les données ou la disponibilité ne conviennent pas

Organisation du travail

3 processus
Suivre décisions d’investissementChaque semaine
  1. Suivre de bout en bout : NDA, data room, lettre d’intention, due diligence, note d’investissement, comité, conditions suspensives, pacte, financement, closing et actions post-closing
  2. Passer chaque dossier par les statuts qualifié, analysé, relu, décidé, conditionné, signé, réalisé, suivi ou abandonné
  3. Attribuer chaque condition ou action à une personne avec preuve attendue et échéance
  4. Rapprocher décision, documents signés, mouvement réel et position enregistrée avant de fermer l’exécution
Piloter reporting et performanceChaque mois
  1. Construire le reporting autour de : KPI opérationnels, chiffre, marge, trésorerie, runway, budget-réel, dette, covenants, gouvernance, risques et plan d’actions de chaque participation
  2. Rapprocher les données du reporting avec comptes, relevés, contrats, mouvements et reportings sous-jacents
  3. Calculer et expliquer : valeur d’entrée, apports, distributions, dilution, dette nette, méthode de valorisation, multiple, rendement et scénarios de sortie
  4. Expliquer séparément performance, flux, évolution de valeur, coûts, change, concentration et événements exceptionnels
Analyser risque, allocation ou due diligenceÀ chaque analyse
  1. Construire l’analyse avec : thèse, modèle économique, marché, équipe, comptes, dette, fiscalité, social, juridique, contrats, opérations, IT, valorisation et plan de création de valeur
  2. Vérifier identité, capacité, droits, détention, objectifs, contraintes, horizon, liquidité et conflits pertinents
  3. Vérifier concrètement : documents sources, pont entre comptes et modèle, qualité du chiffre et de la marge, BFR, dette nette, cap table, contrats clés, litiges et scénarios central et défavorable
  4. Tester les hypothèses sensibles avec source, date, méthode, scénario central, scénario dégradé et seuil de rupture

Équipe

1 processus
Organiser analyses et remplacementsChaque semaine
  1. Organiser les analyses et relais avec : deal lead, comité, signataires, juriste, fiscaliste, expert financier, social, commercial, opérationnel, IT et relais désignés
  2. Affecter un responsable, un relecteur, les expertises nécessaires, les livrables et les échéances à chaque dossier
  3. Transmettre faits connus, documents, hypothèses, points bloquants, confidentialité et format de conclusion attendu
  4. Organiser un relais avec accès, historique, prochaines actions et limites de décision en cas d’absence

Finances et administration

2 processus
Suivre encours, frais et revenusChaque mois
  1. Piloter les flux et engagements de : capital engagé, montants déployés, réserves, follow-on, frais, valorisations, dette nette, distributions, trésorerie et exposition par participation
  2. Rapprocher chaque mouvement avec ordre, contrat, relevé, date de valeur, montant, devise, frais et contrepartie
  3. Expliquer les écarts entre prévision, engagement, mouvement réalisé, comptabilité et reporting
  4. Contrôler chaque mois encours, flux, frais, revenus, engagements résiduels, trésorerie et pièces manquantes
Facturer, suivre et relancer les encaissementsChaque semaine
  1. Suivre les sommes dues au titre de : dividendes, remboursement et intérêts de compte courant, management fees prévus au contrat, produit de cession et complément de prix
  2. Émettre ou collecter l’avis nécessaire avec période, montant, taxe, coordonnées bancaires et référence du contrat
  3. Rapprocher chaque encaissement avec l’échéance, le relevé, la pièce, l’entité et le traitement comptable
  4. Relancer un retard avec montant, preuve, historique, interlocuteur et prochaine date

Qualité et conformité

1 processus
Sécuriser conformité et documentationChaque mois
  1. Sécuriser le cadre applicable : véhicule d’investissement, statuts, pouvoirs, délégations, conflits, confidentialité, autorisations, financement, approbations et documents de transaction
  2. Ouvrir le dossier avec : NDA signé, identité et pouvoirs des parties, cap table, comptes, contrats, fiscalité, social, litiges, autorisations et data room structurée
  3. Identifier les conflits d’intérêts, liens capitalistiques, rémunérations, avantages et restrictions avant toute décision
  4. Classer contrats, accords, rapports, décisions, preuves d’information, signatures et versions dans un dossier horodaté